Notleidende Kredite

In unserer Infografik nehmen wir zudem die Entwicklung vier ausgewählter Länder in den letzten drei zu betrachtenden Quartalen unter die Lupe. In den meisten der vier Länder – Deutschland, Griechenland, Spanien, Niederlande – konnte der Anteil notleidender Kredite von Quartal zu Quartal bis Q4 2019 weitestgehend reduziert werden, prozentual sowie betragsmäßig. Ausgenommen von dieser Beobachtung sond die Niederlande. Deutschland zeigte in Q4 2019 gegenüber Q3 2019 einen leichten Anstieg der NPL-Quote, obwohl das Volumen der notleidenden Kredite und Forderungen sank. Der Grund dafür ist ein deutlich stärkere Rückgang bei dem Kreditvolumen insgesamt als beim Volumen ausfallgefährdeter Kredite im Speziellen.

Ebenfalls interessant ist die Betrachtung des Volumens der notleidenden Kredite in einem Land unter Berücksichtigung der Einwohnerzahl. Wie hoch ist der Schuldenstand durch ausfallgefährdete Kredite pro Kopf in den jeweiligen Euroländern? Das zeigt die nachfolgenden Tabelle.

Hier wiederrum führt Zypern die Spitze an. Jeder der insgesamt 890.000 Einwohner führt durchschnittlich betratchtet ausfallgefärdete Kredite in Höhe von jeweils 6.595,51 Euro. In Deutschland hingegen, dem Euroland mit den meisten Einwohnern, liegt der Schuldenstand allein durch NPLs bei durchschnittlich 369,89 Euro pro Kopf.

Maßnahmen in der Eurozone

Auch wenn der Anteil der notleidenden Kredite am jeweiligen Gesamtvolumen der meisten Länder zunehmend sinkt, veröffentlichte die Europäische Zentralbank (EZB) im Oktober 2017 eine Ergänzung ihres Leitfadens für Banken zu notleidenden Krediten. Der ursprüngliche Leitfaden wurde im März 2017 für Banken zum Umgang mit Non-Performing Loans durch die EZB veröffentlicht und stellt die aufsichtlichen Erwartungen und Best Practices dar. Die Umsetzung dient zugleich als grundlegende Voraussetzung für die Einführung einer gemeinsamen Einlagensicherung im Euroraum. Im Januar 2018 erklärte die oberste Bankenaufseherin der Zentralbank, Danièle Nouy, nochmals die Notwendigkeit dieser Maßnahme in einer Rede vor dem Europäischen Bankenverband EBF in Frankfurt.

Mithilfe des Maßnahmenkatalogs sollen die Bilanzen der Banken der Euroländer saniert und die Neukreditvergabe für Wirtschaft stimuliert werden. Nachfolgend werden die Ergänzungen zum Leitfaden genannt und erläutert.

Aufsichtlicher Risikovorsorge-Backstop

Der sogenannte Backstop verlangt eine ausreichende aufsichtliche Risikovorsorge für notleidende Risikopositionen (Non-Performing Exposures/ NPEs). Damit soll das Kreditausfallrisiko aus NPEs durch eine vollständige Deckung aufgefangen werden.

Mit der Aktualisierung des Leitfadens ist der unbesicherte Teil neuer NPLs bereits zwei Jahre nach deren Identifikation vollständig abzudecken. Bei besicherten notleidenden Krediten ist eine vollständige, kontinuierliche Abdeckung der gesamten Risikoposition nach sieben Jahren notwendig.

Sicherheiten für notleidende Kredite

Banken sind angehalten, Sicherheiten für neue Non-Performing Loans zu hinterlegen, doch die EZB akzeptiert nur bestimmte. Akzeptable Sicherheiten sind alle Arten von Immobiliensicherheiten (Bewertung gemäß Kapitel 7 des EZB-Leitfadens) sowie andere Sicherheiten, welche die Kriterien für die Kreditrisikominderung der CRR (Teil 3, Titel II, Kapitel 4, CRR) erfüllen.

Bisher galt: Übersteigen die genannten Sicherheiten den Kreditrahmen des Schuldners, unabhängig von der bereits getätigten Inanspruchnahme, gilt die Risikoposition im Rahmen des Risikovorsorge-Backstops als vollständig besichert. Die Einstufung Unbesichert liegt hingegen vor, wenn keine der genannten Sicherheitenarten hinterlegt ist.

Der Backstop bezieht sich auf alle Kreditfazilitäten, abgesehen von noch nicht in Anspruch genommene, jederzeit fristlos kündbare, Kreditrahmen.

Mit neuen NPLs, denen anerkennungsfähige Sicherheiten vorliegen, welche aber nicht den Wert des Kreditrahmens übersteigen, muss nun anders vorgegangen werden. Hier muss die Risikoposition in einen besicherten und einen unbesicherten Teil aufgespalten werden.

Zusätzliche Melde- und Offenlegungspflichten für EZB-beaufsichtigte Institute

Von der EZB beaufsichtigte Institute, auch systemrelevante Institute oder kurz. „SIs“ genannt, sind angehalten, mindestens einmal jährlich ihr zuständiges Aufsichtsteam (Joint Supervisory Team bzw. „JST“) über die Einhaltung des Risikovorsorge-Backstops informieren. Zur Meldung gehören:

• die Erläuterung und Begründung eventueller Abweichungen in einem so genannten „Comply-or-explain-Prozess“
• die Offenlegung der Deckungsgrade im NPL-Portfolio – sortiert nach Zeitspanne

Angaben, die vom Backstop abweichen, werden nur dann toleriert, wenn:

• die Anwendung des Risikovorsorge-Backstops für bestimmte Risikopositionen oder Portfolios nicht begründet ist.
• durch die Anwendung des Risikovorsorge-Backstops zusammen mit den Eigenmittelanforderungen für das Kreditrisiko eine Überdeckung der Risikoposition stattfinden würde.

Nach anschließenden Prüfungen durch die Joint Supervisory Teams erfolgt eine aufsichtliche Beurteilung.

Neue Vorgaben zum Abbau von NPLs seit August 2019

Im August 2019 wurden neue Vorgaben der EZB zum Abbau notleidender Kredite bekannt gegeben. Um einen noch schnelleren Abbau zu erzielen, sah die EZB ursprünglich sehr strenge Regeln vor, die allerdings auf Kritik vieler Banken stießen, besonders in Italien. Die überarbeiteten Vorgaben sind daher etwas abgemildert und beinhalten unter anderem, dass Banken zwar weiterhin notleidende Kredite mit Eigenkapital unterlegen müssen, die Frist dafür aber neuerdings ein Jahr später beginnt als bisher. Für unbesicherte notleidende Kredite bedeutet das, dass erst nach drei statt zwei Jahren Vorsorge getroffen werden muss. Bei besicherten Darlehen ist die Vorsorge nach spätestens sieben Jahren erforderlich, bei durch Immobilien abgesicherten NPLs nach spätestens neun Jahren.

NPLs in der Coronakrise

Die EZB erwartet aufgrund der Coronakrise ein Wachstum des Volumens der NPLs. Die Bankenaufsicht sieht daher einerseits eine vorübergehend weniger strenge Anwendung der Regeln zum Umgang mit neuen notleidenden Krediten vor, andererseits sind Banken angehalten, rigorose Strategien für die Beobachtung von und den Umgang mit der Verschlechterung der Kreditqualität zu leben.

Der Aufsichtsrat der EZB gab dazu bekannt: „Wir haben den Banken signalisiert, dass wir uns im Hinblick auf einige Aspekte flexibel zeigen werden, wenn es um die Umsetzung des Leitfadens zu NPL geht.“ Mit diesem Vorhaben will die EZB den Banken bei der Bewältigung der Folgen des coronabedingten Wirtschaftsabschwungs helfen. In Bezug auf die von den Banken zu führenden Strategien kündigte der EZB-Aufsichtrat an, zu prüfen, wie effektiv diese umgesetzt werden. Darüber hinaus sind die Kreditinstitute weiterhin angehalten, sich grundsätzlich möglichst zügig von NPLs zu trennen.

Weitere Statistiken

Um die Entwicklung des Anteils der notleidenden Kredite am Gesamtkreditvolumen in Deutschland einmal der Quote der Eurozone insgesamt gegenüberzustellen, zeigen wir Ihnen die Zahlen der Supervisory Banking Statistics der EZB auf. Die Datenreihen reichen jeweils bis zum vierten Quartal 2019 (12.2019).

Zum Vergleich ist auch ein Blick über den großen Ozean interessant. Für die Zahlen zum Anteil der notleidenden Kredite am Gesamtkreditvolumen in den USA greifen wir auf die Daten der St. Louis Fed zurück. Hier reichen die Jahreswerte sogar bis ins Jahr 1995 zurück. Bemerkenswert ist der hohe Anstieg der Quote in den Jahren nach der Finanzkrise von 2007/ 2008.

Weiterführende Informationen

• Europäische Zentralbank – Ergänzung zum EZB – Leitfaden für Banken zu notleidenden Krediten: Aufsichtlicher Risikovorsorge -Backstop für notleidende Risikopositionen
• European Banking Authority – EBA REPORT ON THE DYNAMICS  AND DRIVERS OF NONPERFORMING EXPOSURES IN THE  EU BANKING SECTOR 
• PWC – Ergänzung zum EZB-Leitfaden für non-performing loans (NPLs)
• Weltbank – Bank nonperforming loans to total gross loans (%)
• Europäische Zentralbank – Supervisory banking statistics