Policendarlehen – Lebensversicherung beleihen
Policendarlehen werden in der Regel von darauf spezialisierten Banken und Unternehmen im Zweitmarkt für Versicherungen vergeben. Die Zinssätze für ein Policendarlehen können von Anbieter zu Anbieter stark schwanken.
Wir haben in der nachfolgenden Übersicht die Anbieter und ihre Konditionen für ein Policendarlehen aufgelistet. Klicken Sie auf die jeweiligen Logos, um nähere Informationen zum Anbieter und dessen Angebote zu erhalten.
Policendarlehen: Anbieter und Konditionen im Vergleich 07/2025
Üblicherweise handelt es sich bei Policendarlehen um endfällige Darlehen. Das bedeutet, dass während der Laufzeit nur Zinsen gezahlt werden und die Tilgung erst am Ende der Laufzeit in einer Summe. Dies sollten Sie unbedingt bei Ihrer finanziellen Planung berücksichtigen.
Testsieger- 128.630,00€
- Gesamtbetrag
- 340,83€
- monatliche Rate
- 100.340,83€
- letzte Rate
- 3,99% bis 3,99%
- Sollzins p.a.
- 4,09% bis 4,09%
- Effektivzins p.a.
- 141.930,00€
- Gesamtbetrag
- 499,17€
- monatliche Rate
- 100.499,17€
- letzte Rate
- 5,83% bis 5,83%
- Sollzins p.a.
- 5,99% bis 5,99%
- Effektivzins p.a.
Stand der Daten: 05.07.2025
Inhaltsverzeichnis
Was ist ein Policendarlehen?
Bei einem Policendarlehen wird der Rückkaufswert der eigenen Lebensversicherung als Sicherheit für die Gewährung eines Darlehens verwendet. Umgangssprachlich wird daher die Aufnahme eines Policendarlehens auch als Beleihung einer Lebensversicherung bezeichnet.
Das Policendarlehen bietet einige Vorteile gegenüber der Kündigung der Lebensversicherung und der Aufnahme anderer Kredite. Durch die Verwendung des Rückkaufswertes als Sicherheit sind niedrigere Zinssätze sowie das Ausbleiben von Schufa-Einträgen bei bestehend bleibendem Versicherungsschutz möglich.
Policendarlehen sind in der Regel endfällig. Das heißt, dass während der Laufzeit nur Zinsen gezahlt werden. Die Tilgung ist am Ende der Laufzeit in einer Summe zu leisten. Dies sollten Sie unbedingt bei Ihrer finanziellen Planung beachten.
Vorteile von Policendarlehen
Ein großer Vorteil des Policendarlehens gegenüber dem Verkauf oder der Kündigung einer Lebensversicherung ist, dass der Todesfallschutz der Versicherung trotz Beleihung bestehen bleibt.
Zudem stellt der Rückkaufswert der Lebensversicherung eine starke Sicherheit dar, was niedrige Zinssätze sichert und Ihnen eine Schufa-Abfrage erspart. Auch müssen Sie dadurch keine weiteren Sicherheiten nachweisen, um ein Policendarlehen zu erhalten.
Die Aufnahme des Darlehens führt mitnichten zu einer stärkeren laufenden Belastung für Darlehensnehmer. Schließlich kann jede Police trotz Beleihung beitragsfrei gestellt werden – so werden anstatt der Versicherungsbeiträge nun Zins- und Tilgungsraten gezahlt, die Doppelbelastung bleibt also aus.
Die laufenden Kosten können gar noch weiter gesenkt werden. Darlehensnehmern steht es frei, während der Laufzeit des Policendarlehens nur den Zins zu zahlen und die Tilgung nachträglich zu erbringen. Hierbei wird das Darlehen mit der Ablaufleistung der Lebensversicherung verrechnet.
Fallen beim Policendarlehen Bearbeitungsgebühren an?
Der BGH in Karlsruhe hat schon im Mai 2014 entschieden, dass Bearbeitungsgebühren für Kredite den Verbrauchern nicht in Rechnung gestellt werden dürfen. Etwas später, im Juli 2017, wiederholte der BGH seine Einschätzung bei der Frage, ob Unternehmer diese Gebühren zu tragen hätten.
Das bedeutet im Ergebnis, dass weder Unternehmer oder Selbstständige noch Privatleute Bearbeitungsgebühren bei der Kreditaufnahme zu bezahlen brauchen.
Auch wenn es noch kein detailliertes Urteil zur selben Frage bei Policendarlehen gibt, kann begründet davon ausgegangen werden, dass es sich in diesen Fällen analog verhält. Schließlich besteht kein wesentlicher Unterschied in der Natur der Kreditarten.
Die BaFin analysierte die Lage am Markt und stellte in ihrem Jahresabschlussbericht für das Jahr 2016 fest, dass bei allen 82 untersuchten Versicherungsunternehmen, die Ende 2014 noch aktive Policendarlehen führten, kaum noch Verträge mit Bearbeitungsgebühren gefunden wurden.
70 dieser Institute hatten diese Gebührenform entweder nie in ihren AGB verankert oder hatten sie schon lange vor der BGH Entscheidung abgeschafft. Heute finden sich bei den deutschen Versicherern keine entsprechenden Klauseln mehr, wie die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht feststellte.
Unserer Kenntnis nach verhält es sich auch bei allen Drittanbietern für Policendarlehen genauso. Sollte wider Erwarten doch ein Unternehmen, Bearbeitungsgebühren für einen Kredit erhoben
Fragen und Antworten (FAQ)
Was bedeutet der Begriff Policendarlehen? Gibt es einen Unterschied zur Beleihung einer Lebensversicherung?
Nein, beide Begrifflichkeiten bedeuten das Selbe, nämlich ein Darlehen aufzunehmen, bei welchem die eigene Lebensversicherung als Sicherheit fungiert.
Welche Versicherungen können beliehen werden?
Grundsätzlich können Kapitallebensversicherungen und fondsgebundene Lebensversicherungen beliehen werden, sofern sie einen bestimmten Rückkaufswert garantieren und die Vertragsbedingungen der Policen es erlauben. Risikolebensversicherungen scheiden für ein solches Darlehen aus.
Ist eine Schufa-Auskunft für die Vergabe eines Policendarlehens nötig?
Am 22. März 2016 trat die neue Wohnimmobilienkreditlinie in Kraft, seither muss eine Bewertung der Bonität des Antragsstellers erfolgen. Allerdings ist der Schufa-Score für die Vergabe eines Policendarlehens unerheblich, solange der Kreditnehmer nicht im Schuldnerverzeichnis steht und die Police alle Voraussetzungen für ein Darlehen erfüllt.
Welche Voraussetzungen muss meine Lebensversicherung für eine Beleihung erfüllen?
Die kapitalbildenden und fondsgebundenen Lebensversicherungen müssen über einen gewissen Mindestrückkaufswert verfügen. Dieser ist von Anbieter zu Anbieter unterschiedlich. Welcher Anbieter welchen Mindestrückkaufswert ansetzt, erfahren Sie in unserem Vergleich.
Wie hoch ist der maximale Beleihungswert?
Die Kapitallebensversicherungen sind in der Regel bis zu 100 Prozent des Rückkaufswert als Policendarlehen möglich, bei fondsgebundenen Lebensversicherungen deutlich weniger. (Je nach Anbieter bis zu 60 Prozent)
Warum sind niedrigere Zinssätze als bei herkömmlichen Ratenkrediten möglich?
Die Lebensversicherung bietet eine hohe Sicherheit. Der Kreditgeber hat keine Zahlungsausfälle zu befürchten, sondern kann sich aus der Versicherungsleistung bedienen, sollte der Kreditnehmer mit seinen Zahlungen in Verzug kommen.
Damit fallen weder Aufschläge für erhöhte Ausfallwahrscheinlichkeit noch für die Bonitätsprüfung oder die Hinterlegung von Sicherheiten an. Auch die Tatsache, dass der Darlehensbetrag nie den Rückkaufswert der Police überschreitet, drückt die Zinsen und sorgt somit für attraktive Konditionen.
Welche Möglichkeiten der Rückzahlung gibt es? Wie wirkt sich dies auf die Raten aus?
Bei den meisten Anbietern können Sie zwischen drei Arten der Rückzahlung wählen:
- Sie zahlen während der Laufzeit des Darlehens nur die Zinsen und tilgen am Ende in einer Summe.
- Sie tilgen bereits während der Laufzeit des Darlehens einen Teil oder gar die gesamte Summe.
- Sie tilgen nach einem festen, vereinbarten Plan, vergleichbar mit einem Ratenkredit.
Entscheiden Sie sich für Möglichkeit 1, ergeben sich für Sie sehr niedrige Monatsraten. Doch auch bei den anderen zwei Arten der Rückzahlung fällt die monatliche Belastung nicht zu hoch aus. Schließlich können Sie lange Laufzeiten für die Ratenzahlung vereinbaren, da die Tilgung bei einem Policendarlehen garantiert ist. Dies reduziert die Kosten für das Darlehen in jedem Fall erheblich.
Fazit
Brauchen Sie kurzfristig Geld, möchten aber nicht auf Ihre Lebensversicherung (z. B. für die Altersvorsorge) verzichten? Dann ist das Policendarlehen eine sinnvolle Alternative zur Kündigung der Lebensversicherung.
Das Beleihen Ihrer Lebensversicherung ermöglicht niedrigere Zinssätze als herkömmliche Ratenkredite, zudem bleibt Ihr Versicherungsschutz vollumfänglich bestehen.
Ob Ihr Vertrag für ein Policendarlehen in Frage kommt, erfahren Sie in Ihren Versicherungsunterlagen oder im persönlichen Gespräch mit einem Versicherungsmakler oder Ihrem Steuerberater.
In unserer Übersicht der verschiedenen Darlehensgeber erhalten Sie einen Einblick in die Konditionen der Anbieter. Unser Vergleich soll Ihnen auf der Suche nach dem passenden Policendarlehen helfen.
